FRET AÉRIEN- La chute du fret aérien Chine-États-Unis en raison des droits de douane "de minimis" ; les compagnies aériennes ajustent leurs itinéraires

information fournie par Reuters •16/05/2025 à 14:32

((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto)) par Lisa Barrington

La capacité de fret aérien entre la Chine et les États-Unis a chuté de près d'un tiers après la suppression, ce mois-ci, d'une exemption de taxe pour les articles de faible valeur en provenance de Chine, selon les données de l'industrie, ce qui porte atteinte à une importante source de revenus pour les principales compagnies aériennes d'Asie.

Les transporteurs de fret aérien, dont Cathay Pacific

0293.HK , China Southern 600029.SS , Air China 601111.SS et Korean Air 003490.KS , ont profité de l'explosion des volumes de commerce électronique, menés par des détaillants de mode rapide tels que Shein et PDD Holdings PDD.O Temu, qui circulent de la Chine vers les États-Unis.

Lundi, une détente dans la guerre commerciale entre Washington et Pékin a temporairement abaissé les droits de douane réciproques de plus de 100 %, ce qui a incité les entreprises américaines à reprendre leurs commandes en provenance de Chine.

Toutefois, l'accès "de minimis" en franchise de droits pour les expéditions de faible valeur de la Chine et de Hong Kong vers les États-Unis reste suspendu et pourrait affaiblir la demande à plus long terme, selon les experts de l'industrie.

La capacité de fret aérien commence à se rétablir depuis l'accord de lundi, a déclaré Marco Bloemen, directeur général de la société de conseil en fret aérien Aevean. "Mais du côté du commerce électronique, les volumes ont été temporairement affectés."

La chute soudaine de la demande de fret pour les expéditions américaines et les faibles perspectives d'un rebond solide créent des vents contraires pour les compagnies aériennes en Asie, qui sont aux prises à la fois avec une chute des tarifs aériens pour les passagers et avec les inquiétudes concernant une récession mondiale.

Le fret représente environ un quart des recettes globales de Cathay et de Korean Air. L'année dernière, les rendements et les recettes du fret ont augmenté beaucoup plus rapidement que ceux du transport de passagers pour un certain nombre de compagnies aériennes asiatiques.

L'année dernière, les expéditions de commerce électronique de faible valeur - 1,2 million de tonnes - ont représenté 55 % des marchandises expédiées de la Chine vers les États-Unis par voie aérienne, contre seulement 5 % en 2018, selon une analyse d'Aevean.

Portées par la forte demande de fret aérien en provenance d'Asie depuis la pandémie, les grandes compagnies de fret comme Cathay , Singapore Airlines SIAL.SI et China Airlines 2610.TW ont commandé de nouveaux gros avions-cargos pour les itinéraires commerciaux les plus fréquentés.

Mais comme il est peu probable que les exemptions "de minimis" reviennent, des entreprises comme Shein et Temu cherchent de plus en plus à expédier des produits en vrac par voie maritime vers les États-Unis ou d'autres lieux d'entreposage, au lieu d'effectuer des expéditions individuelles par avion directement vers les consommateurs.

Reuters a rapporté jeudi que le distributeur de mode rapide Shein louait un énorme entrepôt au Vietnam, ce qui pourrait réduire son exposition aux tensions commerciales imprévisibles entre les États-Unis et la Chine.

Cathay, qui opère à partir du plus grand aéroport de fret au monde, a averti le mois dernier qu'elle s'attendait à ce que la demande de fret aérien entre la Chine continentale et les États-Unis s'affaiblisse à partir de ce mois-ci, alors que les hausses de tarifs douaniers s'installent .

Cathay n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

SCRAMBLE

Les opérateurs ont réduit de 26 % la capacité de transport de fret de la Chine et de Hong Kong vers les États-Unis entre la suspension "de minimis" du 2 mai et la détente du 13 mai, par rapport à l'année précédente, selon les données de la société de conseil en fret aérien Rotate.

La capacité a diminué de 30 % par rapport à la moyenne des quatre semaines précédentes.

La Corée du Sud, plaque tournante du fret qui a bénéficié de l'augmentation du volume du commerce électronique en provenance de Chine, a vu sa capacité à destination des États-Unis chuter de 22 % entre le 2 et le 13 mai.

Korean Air a déclaré à la mi-avril qu'elle s'attendait à ce que la volatilité de la demande de fret aérien s'intensifie avec l'imposition des droits de douane.

Ces baisses inversent une tendance selon laquelle la capacité était en moyenne supérieure de 15 % à celle de l'année précédente au cours des 12 mois précédents au départ de la Chine, et de 14 % au départ de la Corée du Sud.

Atlas Air, dont le siège est aux États-Unis et qui exploite la plus grande capacité sur la route entre la Chine élargie et les États-Unis, a vu sa capacité chuter de 28 % entre le 2 et le 13 mai par rapport à l'année précédente, selon les données de Rotate.

Cathay Pacific a enregistré une baisse de 2 % et la compagnie nationale chinoise China Southern a vu sa capacité chuter de 30 %.

Pour les compagnies aériennes dotées d'avions-cargos, le fret a été une bouée de sauvetage pendant la pandémie, alors que la quasi-totalité des vols internationaux de passagers étaient cloués au sol.

Plusieurs compagnies aériennes d'Asie-Pacifique ont déclaré dans leurs rapports financiers couvrant la période précédant l'entrée en vigueur des droits de douane qu'elles chercheraient à déplacer leur capacité vers d'autres itinéraires pour faire face à la fluctuation de la demande.

Le transitaire Dimerco, spécialisé dans l'Asie, a déclaré ce mois-ci que plusieurs services de fret programmés avaient été annulés sur le corridor Chine-États-Unis, et que certaines capacités avaient été réacheminées vers le Mexique et l'Amérique latine.

Environ 70 cargos ont cessé de voler pendant un certain temps sur les routes transpacifiques, mais certains ont été déployés sur d'autres marchés, a déclaré Marco Bloemen.

Les pays d'Asie du Sud-Est ont tout à gagner à ce que les fabricants choisissent de produire ou d'expédier des marchandises aux États-Unis à partir d'autres pays que la Chine - bien que nombre de ces pays soient également confrontés à de nouveaux droits de douane .

Singapore Airlines SIAL.SI , basée en Asie du Sud-Est, a déclaré que les changements dans les flux commerciaux pourraient ouvrir de nouvelles opportunités.

"Les questions liées aux changements tarifaires ne sont pas susceptibles de provoquer un choc comparable à celui du COVID-19, mais cela signifie que la situation sera beaucoup plus incertaine", a déclaré Goh Choon Phong, directeur général de Singapore Airlines SIAL.SI , aux médias vendredi.